La oferta del mercado de valores para el quinto lote de la titularización, superó las expectativas de TRANSMILENIO S.A., dado que la colocación superó los $576.000 millones
Con esta nueva emisión la entidad ha logrado la adjudicación de Títulos de Contenido Crediticio por más de $2,2 billones en el mercado de capitales colombiano
Los recursos de la emisión serán utilizados para la financiación de la construcción de las Troncales Avenida Ciudad de Cali y Avenida Carrera 68
Bogotá, octubre de 2025. Gracias a la exitosa emisión de títulos, el Distrito asegura los recursos para el avance de las obras de las troncales alimentadoras de la Primera Línea del Metro de Bogotá, permitiendo los desembolsos necesarios para que los proyectos avancen y se materialicen las obras de vital importancia para la ciudad.
Esta es la mayor emisión realizada este año y ratifica la confianza del mercado de valores de Colombia en el Distrito, la empresa TRANSMILENIO S.A. y el Sistema de Transporte Público de Bogotá, demostrando el gran apetito que hay en los proyectos de la ciudad.
En esta operación de crédito público también participaron el grupo Cibest Capital como estructurador y coordinador de la oferta, Aval Fiduciaria como agente de manejo y como agentes colocadores, Valores Bancolombia, Credicorp Capital y Corredores Davivienda.
“TRANSMILENIO S.A., es líder y modelo a seguir en este tipo de transacciones que permitieron obtener más de $576.000 millones, que garantizan la financiación de las Troncales Avenida Ciudad de Cali y Avenida Carrera 68, las cuales que entrarán en operación paulatinamente hasta 2027 y beneficiarán a cerca de 2,4 millones de habitantes de las localidades Engativá, Fontibón, Kennedy, Bosa, Tunjuelito, Puente Aranda, Teusaquillo, Barrios Unidos, Suba, Usaquén y Chapinero reduciendo en al menos 30% el tiempo de viaje de usuarios de transporte público”, afirmó María Fernanda Ortiz, gerente general de TRANSMILENIO S.A.
Por su parte, el gerente general de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc), Andrés Restrepo Montoya aseguró que “el éxito de esta nueva emisión de TRANSMILENIO confirma la fortaleza y la madurez del mercado de capitales colombiano como fuente de financiación para proyectos públicos de gran impacto.
En lo corrido de 2025 hemos acompañado 29 colocaciones de renta fija por más de $2,5 billones, de las cuales 11 corresponden a titularizaciones por más de $1 billón. Estas cifras reflejan un creciente apetito de los inversionistas y la confianza del mercado en la capacidad del sector público para acceder a mecanismos de financiación eficientes, sostenibles y transparentes.
Desde bvc seguiremos impulsando este tipo de operaciones que conectan el mercado de capitales con la movilidad limpia, la infraestructura y el bienestar de millones de ciudadanos”.
Para esta emisión, el mercado demostró gran interés por la serie ofertada. La demanda fue de $589.001 millones, superando 1,47x veces el monto ofrecido. La serie A se colocó a una tasa de IPC + 7,65% E.A. a 7 años, y la Serie D en Unidad de Valor Real (UVR) a una tasa fija de 7,93% E.A. a 16 años.
Las obras de estas dos troncales alimentadoras de la Primera Línea del Metro de Bogotá permitirán que la ciudad cuente con carriles mixtos, carriles BRT, veinte (20) estaciones sencillas, entre estas una estación multimodal de integración con la Primera Línea del Metro de Bogotá.
Este proyecto también optimizará las redes de infraestructura peatonal y de bici usuarios ya que contempla la construcción 13,69 kilómetros de ciclorrutas nuevas, 4,35 kilómetros de ciclorrutas rehabilitadas, nuevos espacios peatonales, diez (10) nuevos puentes peatonales y tres (3) rampas a puentes existentes adecuándolos para accesos a las estaciones.
También contará con veintinueve (29) cruces semaforizados y cinco (5) conexiones operacionales directas con las troncales NQS, Américas, Calle 26, Calle 80 y Avenida Suba.
La emisión cuenta con la máxima calificación crediticia (AAA) asignada por la firma calificadora de riesgo Fitch Ratings. El resultado de esta calificación destaca que la emisión está en línea con los estándares en escala nacional, como única entidad contribuyente de riesgo.
Actualmente la avenida Ciudad de Cali presenta un de avance de obra del 86,3% y la avenida 68 un de avance de obra del 71,8%.
1. Acerca de la Bolsa de Valores de Colombia
La Bolsa de Valores de Colombia (bvc) es el operador líder de la infraestructura del mercado de capitales colombiano con presencia en toda la cadena de valor. bvc ofrece soluciones y servicios de Emisores (servicios al emisor y emisiones), Negociación (acceso, transaccional y registro), Post-negociación (administración de riesgos, compensación, liquidación, custodia y administración de valores) e Información (Información de mercado y proveeduría de precios) en los mercados transaccionales y OTC de renta variable, renta fija, derivados y divisas.
2. Acerca de TRANSMILENIO S.A.
TRANSMILENIO S.A. es el responsable de la gestión, organización y planeación del servicio de transporte público masivo urbano de pasajeros en el Distrito Capital y su área de influencia, bajo la modalidad de transporte terrestre automotor, en las condiciones que señalen las normas vigentes, las autoridades competentes y sus propios estatutos.
3. Acerca de nuam
nuam (Bolsas de Valores: NUAM) es la primera integración multipaíses de bolsas de valores, agrupando los mercados chileno, colombiano y peruano, apuntando a estandarizar las condiciones y reglas de operaciones de los tres países, adhiriéndose a los más altos estándares internacionales y, por ende, atrayendo flujos de inversión extranjera con mayor fuerza y confianza para mejorar la vida de los ciudadanos de Chile, Colombia y Perú.
Con esta integración se espera posicionar la compañía como un jugador clave en la industria de infraestructura de mercado global. Para más información: www.nuamx.com.
